Invierte
en tu futuro

Un mundo cada vez más globalizado ha hecho que la inversión en bolsa se haya democratizado. Para un inversor con amplios conocimientos financieros la utilización o conocimiento acerca de derivados como los futuros u opciones no debe ser nada nuevo, pero la realidad es que el inversor promedio aún desconoce en gran medida el funcionamiento de los mismos y como a través de un uso responsable de ellos pueden mejorar los resultados de sus inversiones.

Hoy en día, vemos cada vez más como brokers y empresas publicitan este tipo de activos financieros, con mensajes haciendo referencia a la gran cantidad de dinero que puedes ganar rápidamente con ellos. Por supuesto, lo que estas empresas no indican es la gran cantidad que también se puede perder si se operan este tipo de activos sin conocimiento. A pesar de ello, si aplicamos una adecuada gestión y estrategia en nuestra operativa podemos obtener excelentes resultados.

Dicho esto, a continuación, vamos a ver algunas de las ventajas más importantes que nos ofrecen los futuros a la hora de invertir en ellos.

Facilidad para aprovecharse tanto de subidas como bajadas del mercado:

Los mercados de futuros fueron creados inicialmente como herramienta para para cubrirse de las variaciones de los precios de diferentes bienes, por ejemplo, un productor de algodón podía vender en corto futuros del algodón si creía que el precio de este iba a bajar perjudicando así sus resultados.

De esta manera, si un inversor cree que el mercado va a caer puede vender en corto fácilmente un futuro sobre ese mercado y obtener beneficio o cubrir su posición como en el ejemplo anterior.

Apalancamiento elevado:

A la hora de abrir una operación en futuros un inversor tiene que depositar una garantía, que suele representar un % bajo del valor total del contrato, para abrir una operación.

Por ejemplo, supongamos que queremos comprar un futuro del E-mini S&P 500 y cotiza alrededor de los 4000 puntos, lo que representa $200000 (4000x$50), la garantía que deberemos depositar para comprar ese futuro será de alrededor de $12000, lo que representa menos de un 10% del valor del contrato. Por tanto, si el contrato pasa a cotizar de 4000 a 4010, lo que supone un incremento del 0.25%, la ganancia que nosotros obtendremos será de $500 (10x$50) o un 4.16% sobre la garantía inicial depositada. Lo que esto nos permite es tomar operaciones que no podríamos tomar en un activo que no ofrece este tipo de apalancamiento y con un coste por operación relativamente bajo.

Diversificación y liquidez:

Existen multitud de contratos de futuros que se negocian diariamente, haciéndose miles de transacciones convirtiéndolos en productos muy líquidos. Desde futuros sobre índices, energías, divisas, hasta futuros como el ganado vivo, entre otros. Es por esta gran variedad de productos diferentes que se pueden incorporar en nuestras carteras mediante diferentes operativas por la cual podemos obtener mayor diversificación y descorrelación con otros mercados.

De acuerdo con las estadísticas, un elevado porcentaje de inversores a corto plazo pierden dinero operando en los mercados y una gran mayoría acaba abandonado sus inversiones a lo largo de los años.  Por otra parte, aunque los inversores a largo plazo que siguen estrategias de comprar y mantener (Buy and Hold), suelen acabar obteniendo rentabilidades positivas a lo largo de los años, el camino puede estar lleno de importantes caídas que se alargan en el tiempo, como podemos ver en este artículo que escribimos aquí.

Es aquí donde el trading algorítmico puede cobra protagonismo aplicando determinadas reglas podemos lograr un sistema de inversión que se adapte a nuestros objetivos y nos ofrezca interesantes resultados. Pero antes de aventurarnos en esta forma de invertir en los mercados es importante conocer algunos de los beneficios que esta metodología nos puede ofrecer, así como sus posibles desventajas.

• Ventajas:

1.Reduce el factor psicológico

Mientras que invirtiendo de manera manual estas sujeto a diferentes emociones como el miedo a perder capital en una operación o la avaricia por obtener mayores ganancias con el trading algorítmico esas emociones se eliminan lo que puede mejorar drásticamente los resultados de tu inversión.

2.Velocidad

Los mercados hoy en día se mueven a altas velocidades, une error en la ejecución de una operación puede costar miles de dólares, es por eso que otra de las más importantes ventajas de la operativa algorítmica es la velocidad a la que se pueden realizar las operaciones. Mientras que un operador manual tiene que observar el grafico e insertar la orden, un algoritmo realiza esa tarea automáticamente de la manera más precisa.

3.Facilidad de testear el método históricamente

Si operas con un sistema con unas reglas bien definidas es sencillo replicar lo que habría pasado en el pasado si hubieses seguido esas mismas reglas. De esta manera, tendrás importante información de como se comporta el sistema, lo que facilita la toma de decisiones enormemente.

4.Diversificación

Gracias a la automatización que nos ofrece el trading algorítmico podemos operar sobre multitud de activos diferentes, en horarios diferentes y con diferentes estrategias, todo esto nos ayudará a lograr una mayor estabilidad en nuestros resultados, que sería mucho más difícil de conseguir en caso de una operativa no automatizada ya que requeriría estar atento a diferentes activos al mismo tiempo y ejecutar nuestras operaciones sin errores en ellos.

• Desventajas:

1.Sobreoptimización

La Sobreoptimización hace referencia a ajustar tanto los parámetros de tu sistema a los datos pasados para que como resultado los resultados de tu sistema sean extraordinarios en la simulación histórica. El problema viene cuando se empieza a operar ese sistema en real o en datos sobre los que no había sido optimizado y los resultados resultan completamente diferentes a los que se había dado en la simulación. Este es uno de los principales problemas del trading algorítmico y que se trata de evitar aplicando técnicas y la metodología correcta a la hora de desarrollar un sistema, pero nunca sabremos si nuestro sistema esta sobreoptimizado hasta que lo operemos en tiempo real.

2.No eliminas del todo el factor psicológico

Si bien gracias al trading algorítmico como hemos mencionado antes eliminas o reduces ciertas emociones, aun así, hay que tener en cuenta que otro tipo de emociones pueden tomar parte en el proceso de inversión con esta metodología, como la creencia de que una operación que va tomar o en la que esta nuestro sistema no es la más adecuada y querer intervenir en la operación, cosa que deberemos evitar.

3.Riesgos operacionales

El riesgo operacional hace referencia a los riesgos que pueden ocurrir debido a errores humanos, fallos en los sistemas, etc. En el caso del trading algorítmico el fallo humano es reducido pero otros eventos como perdida de conexión a internet, fallo del broker o cualquier otro acontecimiento externo pueden seguir ocurriendo.

Finalmente, como hemos visto el trading algorítmico tiene sus pros y sus compras al igual que cualquier otro tipo de metodología de inversión. Por eso es importante conocerlos en el caso que deseemos incorporar este tipo de metodología en nuestras inversiones.